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工商時報【記者吳瑞達／綜合報導】

中國證監會昨（9）日已審核通過比亞迪A股的IPO（首次公開募股申請。據指出，比亞迪回歸中國A股市場，預計募資金額21.92億元人民幣（下同），募集到的資金有17.92億元將用於汽車產業，占比81.75％。

分析師表示，比亞迪在深圳A股上，有助於提高比亞迪在中國內地品牌知名度，並減輕財務負擔。

根據比亞迪昨日在香港股市收盤價28.2港元（漲幅5.22％）的水準推估，這項IPO案，籌資金額將高達22.3億港元。

第一財經日報報導，據比亞迪公開募股說明書顯示，比亞迪計畫在深圳交易所承銷7,900萬股，合計籌資21.92億元。此次比亞迪募資所得資金將用於3個項目，包括深圳市比亞迪鋰電池公司的鋰離子電池生產項目4億元、深圳汽車研發生產基地專案11.40億元、比亞迪汽車公司擴大品項及汽車零部件建廠案6.52億元。

報導說，事實上，由於比亞迪汽車業務成長放慢，加上近兩年在汽車產能上快速拓展，該公司的資金鏈已相當吃緊，而這是比亞迪加速回歸A股的主要原因之一。

上海證券報報導，比亞迪籌備此次A股IPO與2009年的「回歸」計畫，出現明顯差異，當時比亞迪計畫發行不超過1億股A股，募資28.5億元。而IPO內容變動的產業背景，是2010年比亞迪的業績，出現較大幅度的下滑。

2010年、2009年及2008年，比亞迪稅後盈餘分別為25.23億、37.94億及10.21億元；該公司汽車業務毛利率，從25.09％降至20.91％。

而籌募資金的變動背景是，2010年比亞迪H股股價，從88港元一路下滑至27港元。

以比亞迪2010年每股盈餘1.31港元計，目前本益比僅20倍；但根據其公開募股說明書披露的承銷量及籌資規模，推算出其預計的A股承銷價約27.7元，本益比達32倍。